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    PE/ VC募资回暖,家族办公室与高净值人群正积极配置!
    原文出自:金雅福投资    发布日期:2020-05-29 15:17:35


    随着复工复产进程的推进,中国进入后疫情时代,VC/PE市场的僵局也逐渐被打破。


    据投中研究院近日发布最新数据显示,募资市场有回温迹象,3月-4月共有172家PE/VC机构发起成立新基金,较2月份增长182%。




    同时,4月VC/PE募资市场颇有收获,基金完成募集规模高达131.86亿美元,基金投资策略更倾向于向医疗健康、仓储物流领域,越来越多的资本看好该领域的发展前景。


    另据媒体报道,近期家族办公室与高净值人群的PE/VC配置需求也明显回升,不少家族办公室早早就敲定了投资额度。




    有业内人士表示,家族办公室对PE/VC的投资积极性相对更高,因为他们认为现在不但是优秀项目抄底投资的好机会,还能通过跨周期投资避开短期经济剧烈波动风险。



    PE/VC募资市场回暖



    图片来源:摄图网


    随着疫情得到控制、复工复产推进,3、4月募资市场逐步解冻,新成立基金数量强势反弹,多支基金完成超额募资,募资市场有回温迹象。

    投中研究院近日发布最新数据显示,3月-4月共有172家PE/VC机构发起成立新基金,较疫情最严重的2月份增长了182%4月共有19只PE/VC基金完成募资,募资额达到131.86亿美元,其中多只基金还实现了超额募资。策略上来看,医疗健康、仓储物流领域备受资本青睐。


    投中研究院报告同时也指出,PE/VC投资活跃度大幅回升,交易数量骤增82.38%。细分行业来看,不论募资端还是投资端,医疗健康领域成为当下VC/PE市场最为关注的重点,而该领域完成了57起交易案例,位列各行业首位。融资规模方面,互联网领域交易总额超20亿美元,同比逆势回升25%。


    PE/VC配置需求回升


    根据众多高净值人士的过往投资经验,要想实现财富的长期有效增长,私募股权投资必不可少。


    如果从长期收益的角度来看,私募股权的回报也必然优于其他资产,而这一优越性则源自对于高成长性行业和企业的价值投资,长期配置,让成长性由量变到质变,最终实现长期高回报的预期。


    值得关注的是,近期家族办公室与高净值人群的PE/VC配置需求也正明显回升,不少家族办公室早早就敲定了投资额度。


    主要原因在于,不少家族办公室与高净值人群认为疫情冲击导致众多优质企业估值下跌,现在是抄底的好机会。并且,他们希望借助PE/VC的跨周期投资特点,对冲疫情所造成的短期经济波动风险。


    不过,在当前环境下,机构投资的态度也更趋谨慎。


    据21世纪经济报道,如今众多家族办公室与高净值人群对PE/VC机构的投资门槛变得更加“严苛”,他们不再冲着共享经济等概念贸然投资,而是委托第三方机构先对拟投资的PE/VC基金做尽职调查,只有确认这些基金投资决策科学,管理流程合规,以往良好业绩是靠实力而不是运气,才肯放心投资。


    PE/VC蓬勃发展是大势所趋


    图片来源摄图网


    众所周知,私募股权投资能带来长期回报,一方面源自于行业机遇,另一方面则是政策方向。

    全球顶尖对冲基金桥水基金创始人瑞·达利欧认为,目前中国的科技创新发展很快,很多领域都进入了全球前列。他注意到中国已经拥有世界上34%的独角兽公司,也就是估值超过十亿美元的私人公司。相比之下,美国占独角兽企业的47%,世界其他地区占19%。


    随着私募监管更加规范、市场估值倍数不断增高,很多国外评级与指数机构对新兴市场的指数占比也会加大。据悉,全球几大私募股权指数对中国的市场投资份额正在逐年提高。


    这也意味着,未来会有更多境外的长期资本涌入中国资本市场且私募股权和创投机构的机会将会更多。


    与此同时,私募股权基金在支持科技创新、发展直接融资、助推产业转型升级等方面,正发挥着日益重要的战略性作用。因此,政策红利的不断释放,也为私募股权基金发展迎来了更大的机遇。


    2019年作为资本市场的重大创新之举——科创板,不仅为高科技企业提供了新的融资渠道,也使得VC、PE机构有了更多的退出方式选择。


    紧随其后的新三板设立精选层、建立转板上市机制、再融资新规落地、新证券法正式实施、创投基金减持特别规定等一系列重磅政策组合也相继出台,既体现了政策的一致性,也突出了监管层加强企业直接融资的决心。


    另值得注意的是,在近期的两会中,全国政协委员、金鹰控股主席陈仲尼建议,利用私募股权基金促进粤港澳大湾区科创企业成长。可见,在把握经济结构性变化、新经济和技术进步的机会方面,私募股权的发展意义重大。


    总而言之,作为企业长期价值的试金石,私募股权既能满足实体经济发展的融资需求,又能满足高净值人群和富豪的造富需求并且,随着政策层面的推动、法律法规的完善、以及私募行业专业化程度加深,私募股权的蓬勃发展将会是大势所趋。

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