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在全球走向经济放缓、低利率的大环境下，如何获取和维持较高收益，成为众多投资者面临的共同挑战。
那么，究竟什么样的资产能保住手中的钱袋子呢？我们不妨来参考一下国内顶级富豪家族的投资经。
近日，瑞银(UBS)、中航信托、Campden wealth和惠裕全球家族智库联合披露了《2019年中国家族财富与家族办公室调研报告》，报告显示，被调研的中国家族资产配置平均投资组合的资产类别呈现多样化。
平均而言，家族办公室将超过一半的投资组合分配给固定收益(22%)、股票(17%)和房地产(13%)，其中固定收益是他们投资的最高资产类别。其余包括对私募股权的占总投资20%，而私募股权又包括分别用于直接投资和基于基金的投资的11%和9.2%，比公开市场更受欢迎。
同时，《报告》还显示，私募股权是表现最好的资产类别，直接投资回报率为19%，基金投资回报率为15%。
股权投资配置价值凸显
私募股权投资之所以会成为富人们偏爱的投资资产，毋庸置疑还是在于其较高的投资回报率。
如早期的阿里巴巴、腾讯等，股权投资人早已站在时代的风口上赚得盆满钵满。而近几年发展迅猛的独角兽更是为私募股权投资迎来了投资机遇。
并且，在“高波动”时代中，全球各类资产波动相关性大幅增加，而私募股权基金与股票、债券、商品期货等多数金融资产波动相关性较低，其配置价值更为凸显。
值得注意的是，由于优质标是有成长性的，在其处于价值低位时进行投资，后期跟随投资标的快速成长，未来投资回报是比较可观的，而投资者则是其成长红利的最大收益者。因此，股权投资，也是典型的价值投资。
股权投资是资本市场的中坚力量
除了其投资特性之外，私募股权投资是经济发展中的助推器，是资产配置中的必备选择。
随着资源生态红线约束、人口红利消失和资本边际产出下降，传统增长模式已不可持续，必须从资源配置效率驱动转向技术进步驱动，在创新发展的“无人区”趟出新路。一个经济体中，能够承担风险的资金越多，这个经济体的创新发展能力就越强，因此创新资本形成能力是创新发展的必要条件。
中国基金业协会会长洪磊曾在第六届世界互联网大会上表示，私募股权及创业投资基金作为有效的金融工具、创新的制度安排，不管是市场选择，还是政府引导，只要遵循基金的本质和市场的规律，都能点燃科技创业热情，推动高科技发展，促进科技生态，筑就创新高地。
因此，从国家战略层面来理解的话，以私募股权与创投基金为代表的风险投资将是资本市场中的中坚力量。
私募股权呈现稳步增长态势
数据显示，私募股权投资基金正在呈现出持续稳步增长的态势。
从行业发展的数据看，截至今年11月份，在中国基金业协会登记的私募股权、创业投资基金管理人14880家。
基金数量和和资产规模也在进一步增加。具体来看，私募股权投资基金28466只，基金规模8.57万亿元，较上月增加385.99亿元，环比增长0.45%。创业投资基金7777只，基金规模1.14万亿元，较上月增加408.14亿元，环比增长3.73%。
另外，清科研究中心的数据显示，今年前11个月，中国股权投资市场募资总额是1.08万亿。前11个月投资的项目个数超过7800个，投资金额7257亿，退出笔数是2789笔，IPO退出数量1422笔。
今年前11个月中国企业在境内外上市287家，与去年同期相比上升了41.4%，境内上市175家，海外上市112家。前11个月VC/PE支持的中企IPO数量191家，同比去年上升60.5%，VC/PE IPO渗透率达到66.6%。整体平均回报方面，境内市场20天之后的平均回报是9.3倍，境外20天之后的是7.4倍，平均下来是9倍左右。
清科集团创始人、董事长倪正东对此指出，如果按上市后第20个交易日的数据计算，今年VC和PE机构IPO账面回报超100亿的有10家，VC中IPO账面回报超10亿的机构有40家。
总体来看，未来在经济"新常态"下，投资环境或会存在很多的不确定性，资产配置组合更需要优化。考虑到持续的政策利好和良好的风险收益比，未来，国内高净值人群和家族会越来越依靠股权投资，通过拉长投资周期实现家族财富的增值与传承。
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