主持人：谢总，您好。根据监管部门的安排，3月1日起，存量房贷定价基准需进行切换，从参考基准利率定价切换为参考LPR定价。这意味着，从3月1日起到8月31日，购房者面临着“重签房贷合同”的大事，那么，LPR和基准利率有啥区别?

谢嘉漩：基准利率主要涵盖的有存款利率和贷款利率。LPR则是我们常说的贷款基准利率。过去，我们的贷款是以基准利率为参照标准而上下浮动的，调整为LPR后，其计算方式也会有所不同。但是，LPR相对来说会更加灵活一些，不只是简单的通过基准利率来算上浮或下浮。

主持人：那么，哪些贷款是需要转换的?

谢嘉漩：一般来说，只要有个人住房贷款的都受影响，但有几种情况除外：（1）公积金个人住房贷款、组合贷款中的公积金部分；（2）固定利率贷款；（3）2020年底前到期的个人住房贷款。也就是说，如果符合这三种情况之一，就不受此次转换的影响。

当然商业贷款按照规定也是需要转换的，只是商业贷款期限一般没有房贷这么长，所以影响相对较小。

主持人：对于有房一族来说，是不是必须转换，要如何选择才能更划算？

谢嘉漩：主要还是需要根据贷款合同的内容来选择。假设你在2019年1月1日向银行按揭了20年期的200万房贷，利率为贷款基准利率上浮1.1倍，那么实际利率为5.39%（4.9%*1.1）。如果转换为固定利率，那么2019年1月1日-2039年12月21日间利率均为5.39%。

但如果转换为浮动利率，其固定点差（0.59%）=原合同当前的执行利率水平（5.39%）-2019年12月发布的相应期限LPR（4.8%）。换言之，在往后的日子里，你的房贷利率定价公式为：房贷利率=LPR+0.59%；也就是说在2020年，利率保持5.39%不变。这种情况下剩余期限超过10年，按照利率长期水平来讲是逐步降低的，所以可以考虑选择LPR浮动利率模式。若到期时间在10年内，由于利率调整时间周期较长，不会在短时间内大幅下降，因此建议可转换为固定利率。

若当初利率水平为基准利率下浮10%（4.9%×（1-10%）=4.41%），如转换为LPR，倒算出的加点数值为-0.39%（-39BPs）=4.41%-4.8%（2019年12月的LPR）。加点数值(-39BPs)确定后固定不变。你的房贷利率定价公式为：房贷利率=LPR-0.39%，这种情况可以直接选LPR浮动利率模式。